Благородные деньги.

Благородные деньги.          Золото – это металл,  который когда-то являлся основой мировой финансовой системы. Можно ли в наше время снова вернуться к «золотому стандарту»? Еще три года назад профессор бизнес-школы Университета Мэриленда Питер Моричи считал, что золото победит доллар: «доверие к американской валюте подрывают бюджетный дефицит и неразумная внешняя политика администрации Буша». «Если вера частных инвесторов в доллар не восстановится, и они по-прежнему будут покупать золото, Центробанкам так же придется возвращаться к золоту», — писал Моричи в газете Asia Times. Прошли годы, и когда весь мир вспомнил о золоте и задумался о «золотом стандарте», Питер Моричи только пожимает плечами: «в мире просто недостаточно золота, чтобы перейти на золотой стандарт, на данный момент альтернативы доллару просто нет». Многие были бы рады отказаться от доллара, но в мире нет альтернативной валюты, в мире нет столько золота, чтобы решить проблему. Чтобы обеспечить золотом все напечатанные деньги, золото должно подорожать в разы…

          Классика золотого стандарта подразумевает жёсткую привязку денежной эмиссии в стране к количеству золота составляющего золотые запасы этой страны. Правительство страны обязано обменивать напечатанные деньги на золото, по ранее установленному курсу. Золотой стандарт действовал в США и Европе в конце девятнадцатого, начале двадцатого веков, этот период историки называют: «золотым веком капитализма». Эмиссия денег ограничивалась наличием золота, мир не знал, что такое инфляция, цены на товары падали. Падение цен происходило на фоне экономического роста и повышения уровня жизни.

          К сожалению, «золотой стандарт» не выдержал испытание Первой мировой войной. Расходы правительств резко возросли, было начато печатание фидуциарных (необеспеченных) денег. На данный момент, практически все деньги находящиеся в обращении являются не обеспеченными.

          В 1920-1930 годах предпринимались попытки восстановления золотого стандарта. В 1944 году была создана «новая версия» золотого стандарта, все валюты привязывались к Американскому доллару, а доллар в свою очередь к определенному количеству золота. Это, так называемая Бреттон-Вудсская система. Создание этой системы было обусловлено мировым распределением золота. И в Первую мировую и во Вторую мировую войны золото со всего мира «текло» в США, в США оказалось сосредоточено 70 % мировых запасов золота. К середине 1960-х годов США стало сильно зависеть от импорта, и золотой запас стал заметно таять. В 1965 году французский президент Шарль де Голль, не желавший зависеть ни от американской политики, ни от американских денег, прислал в Нью-Йорк корабль с ценным грузом — 150 миллионов долларов. Купюры были предъявлены к обмену по фиксированному курсу 1,1 доллара за 1 грамм золота. Французский корабль увез на родину 133 тонны драгоценного металла. Расходы на вьетнамскую войну нанесли последний удар по золотому доллару. В 1971 году президент Ричард Никсон положил конец золотому стандарту, отказавшись менять доллары на что-либо, кроме бумаги.

          Золотой стандарт ушёл в историю. Периодически возникают разговоры о возврате к золотому стандарту, но дальше разговоров дело не идёт. Стефан Шнайдер, старший макроэкономист Deutsche bank Research, указывает на вполне конкретный недостаток золотой экономики: «Мир сегодня уже и так находится в дефляционной атмосфере, и один из основных способов борьбы — как раз увеличение ликвидности, так что привязка к золоту в сегодняшней ситуации была бы непонятной». «Возвращение к золотому стандарту сегодня означает для всех стран мира отказ от самостоятельной монетарной политики, — добавляет экономист исследовательской организации RGE Monitor Брэд Сетсер. — При этом все страны сегодня борются с кризисом с помощью агрессивных действий своих Центробанков».

          Действительно, действия правительств были бы сильно ограничены при введении золотого стандарта. Как накачивать экономику деньгами, если количество денег привязано к имеющемуся золоту? При золотом стандарте роль Центробанков становится пассивной, их влияние на экономику минимально. В то же время, если бы не денежные вливания, финансовых пузырей не возникло бы.

          Российский ЦБ уже неоднократно объявлял об увеличении доли золота в золотовалютных запасах страны. Однако, этот процесс является весьма постепенным. Например, на 1 января 2008 года доля золота в золотовалютных резервах составляла 2,5 %, а на 1 марта 2009 года – 4,1 % (526 тонн). То есть за год, доля золота выросла примерно на 1,5 %, чтобы довести долю золота хотя бы до 50 % потребуется 30 лет (при тех же темпах закупок). Золото является биржевым товаром, ускоренная его закупка может «взвинтить» цены, поэтому наращивание доли золота в золотовалютных резервах должна вестись постепенно. Объёмы добычи золота в мире примерно стабильны, цены на золото напрямую зависят от инвестиционного спроса. Если бы ЦБ РФ решил единомоментно перевести свои золотовалютные запасы в золото, ему бы пришлось закупить порядка 13 000 тонн этого металла, что просто нереально. В то же время, как уже отмечалось ранее, золото биржевой товар и цены на него выставляются в долларах США, то есть мы снова возвращаемся к «американцу». В начале 1980-х годов, при Рейгане, или в конце 1990-х, при Клинтоне, когда в благополучии американской экономики не было сомнений, металл устойчиво дешевел. Так что ввести золотой стандарт в отдельно взятой стране не получится. Нужны международные соглашения — о привязке в той или иной форме к золоту или новой мировой валюты, или основных действующих валют.

          Премьер Малайзии Махатхира Моххаммада, сторонник исламских ценностей, в 2001 году выступал с идеей золотого исламского динара, с привязкой к нему валют богатых мусульманских стран. То есть, попытки обуздать мировую финансовую систему постоянно предпринимаются, но доллар остаётся долларом. Не то, что золото, даже Евро пока не может составить ему достойную конкуренцию.

Рокин Алексей

Скачать программу для ведения семейного (личного) бюджета здесь

Скачать программу для финансового планирования здесь

condom-shop.ru

шаблоны joomla 3

Стены, пошаговые руководства

nissan qashqai 2017

repair-time.ru