Риски частного инвестора.

Риски частного инвестора          Инвестирование, независимо от того в какой финансовый инструмент вы вкладываете свои сбережения, всегда связано с риском. В зависимости от выбранного инструмента меняется и характер рисков, но риски присутствуют всегда. Современная «наука» инвестирования напрямую связана с математическими методами расчёта рисков и их минимизации. Каждый инвестор индивидуально, для себя, устанавливает максимальный уровень допустимого риска и инвестирует исходя из этого. Частный инвестор несёт три основных риска:

     1. Рыночный. Риск связан с конъюнктурой рынка, стоимость активов может, как вырасти, так и снизиться. Для снижения подобного риска используют метод портфельного инвестирования. Сбережения вкладываются в различные активы, которые по разному реагируют на изменения рынка. Это так называемая диверсификация активов. Пропорции активов строго индивидуальны и определяются каждым инвестором самостоятельно. В качестве примера приведём несколько рекомендаций по формированию портфеля:


          • 60 % активов – активы, обладающие высокой степенью надёжности, банковские депозиты и облигации. Такие активы, как правило, имеют небольшую доходность, и спрос на них формируется в основном из-за их надёжности, это так называемая «тихая гавань» для инвестора. 30 % - умеренно рисковые активы, например паи ПИФов смешанных инвестиций. 10 % - инструменты с высоким уровнем риска, акции, паи ПИФов акций. Молодые инвесторы могут иметь большую долю рисковых активов, так как у них есть запас по времени, чтобы исправить свои ошибки при инвестировании. Инвесторам за 50, долю рисковых активов рекомендуется уменьшать, а возможно и вообще исключить из своего портфеля.
          • Есть более общая и простая рекомендация: доля рисковых активов (акций) в вашем портфеле должна быть 100 % минус ваш возраст.

          Хотелось бы отметить, что кроме достаточно рискованных инструментов – акций, есть и более рискованные инвестиции. Например, инвестиции в винные коллекции или венчурные компании, эксперты не рекомендуют вкладывать в подобные проекты более 5 % своих активов. Вообще способов инвестирования достаточно много и выбирать инструменты для инвестирования и их пропорции нужно строго индивидуально, исходя из конкретной ситуации. Любые общие рекомендации можно рассматривать лишь как ориентир, но ни в коем случае нельзя их «тупо» применять на практике: «То, что русскому хорошо, немцу смерть». Как говорил Уоррен Баффет: «Риск появляется тогда, когда вы не понимаете что делаете».

          2.Валютный риск. Валютные курсы не являются постоянной величиной, происходят постоянные изменения, выход один – диверсификация. Валютная диверсификация совсем не означает, что вы должны «скупить» все мировые валюты, везде нужно руководствоваться здравым смыслом. Для диверсификации вполне достаточно 2-4 видов валют. Например, можно приобрести американские доллары, евро и рубли в пропорции 30:30:40. При желании, в бивалютную корзину можно включить и японскую иену. Правда, есть один немаловажный нюанс: хранение сбережений «под подушкой» уже уходит в прошлое, вложения в валюте нужно хранить на банковских депозитах. Любая, даже самая устойчивая мировая валюта подвержена инфляции, банковский депозит позволяет компенсировать потерю покупательной способности денег, процентами по депозиту. Открыть депозит в рублях, долларах и евро не представляет большой сложности, а вот что-то экзотическое, ту же самую японскую иену разместить на банковском депозите весьма проблематично. Формируя бивалютную корзину, этот фактор необходимо учитывать.

          3.Риск компании. Рискованность вложений в ту или иную компанию во многом определяется надёжностью компании. Например, некоторые финансовые эксперты, рекомендуют вкладывать свои сбережения в компании с капитализацией не менее 2 миллиардов долларов, только такие компании можно признать надёжными и пригодными для инвестирования. Для облегчения выбора инвестора, независимыми рейтинговыми компаниями проводится проверка деятельности компаний, на основании чего компаниям присваивается рейтинг надёжности. Серьёзные компании заинтересованы в присвоение себе рейтинга, так как высокий рейтинг повышает уровень доверия инвестора к компании, что позволяет привлекать необходимые для развития компании средства на более выгодных условиях. Наиболее известные рейтинговые агентства: Standard&Poors, Moody's, Fitch. Оценки этих агентств общепризнанны в мировой практике. Рейтинг обозначается английскими буквами – от A до D. Чем больше одинаковых букв, тем выше рейтинг. Например, компания с рейтингом AAA, имеет более высокий рейтинг, чем компания с рейтингом A. Чем дальше буква, тем ниже рейтинг. Например, компания с рейтингом A, значительно надёжней компании с рейтингом D. Наиболее высокий рейтинг имеют государственные облигации США – AAA. Показатель D обозначает, что компания - банкрот. Компания не может иметь рейтинг выше, чем рейтинг, присвоенный стране, в которой она зарегистрирована.

          Не менее важно, при инвестировании своих сбережений, понимание того, как интересующая вас компания зарабатывает, какова структура её активов. Если компания обещает своим вкладчикам доходность 15-20 % в долларах США, очевидно, что она осуществляет рисковые операции. Поэтому вполне резонно будет спросить у компании, куда она собирается инвестировать ваши деньги, чтобы потом платить вам такие проценты.

          Не менее важный вопрос: «Кто является учредителем компании?». На основании этой информации можно судить о прошлом опыте учредителей и руководства компании, а так же об отношении этих людей к доверившим им свои сбережения людям. К сожалению не все люди честные и порядочные…

          О положении дел в компании можно так же судить по финансовой отчётности. Баланс компании и отчёт о прибылях и убытках могут многое рассказать о её состоянии. Важно обратить внимание на следующие статьи:

     •  размер краткосрочных кредитов; если задолженность велика, важно понять, как компания собирается ее погашать;
     •  дебиторская задолженность и ее динамика;
     •  административные расходы и их динамика.

          Основное правило трейдера: «Не слушай ни чьих советов, думай сам». Не слушать, не означает не прислушиваться, но все решения нужно принимать  самостоятельно и осознанно. Инвестирование будет более надёжным, если вы самостоятельно разберётесь в этом вопросе, чем доверите свои сбережения очередному «эксперту».

Рокин Алексей

Скачать программу для ведения семейного (личного) бюджета здесь

Скачать программу для финансового планирования здесь

condom-shop.ru

шаблоны joomla 3

Стены, пошаговые руководства

nissan qashqai 2017

repair-time.ru